The study aimed to measuring impact of real, financial and monetary variables on inflation in Sudan within the period 1990-2020, to achieve this goal a standard model for the relationship between the variables of the study was formulated and constructed. the data of this study was collected from Central bank of Sudan and Ministry of Finance. The study adopts the descriptive method coupled with econometrics tools to reach its goal and achieve its hypothesis. Unit root test (Augmented Dickey- Fuller test) has been exploited to check the integration order of the variables and to estimate the model Autoregressive distributed lags (ARDL) model was used. The study concluded to extract a set of results and recommendations, Using the error correction technique, the model had been estimated in the short and the long run; whereas the value of R2 in long run amount to (0.97), which indicates that the independent variables affect the dependent variable by (97%); while the value of R2 in short run amount to (0.96), which indicates that the independent variables affect the dependent variable by (96%).The study main findings indicated the existence of a statistically significant relationship between the inflation rate and the real GDP, exchange rate, monetary supply, and government expenditure and the exports, and through the AIC test turned out to be there is a common integration between the studied variables, and its noted that all transactions in the short term was significantly high degree except the governmental expenditure, the error correction parameter value amounted to (-0.79351), means that about 79% of short - term imbalance in the inflation can be corrected annually toward a long-term relationship equilibrium. To control and reduce the rate of inflation, the study recommends a deflation financial and monetary policies, increase of production particularly the agricultural sector product, monitor the mining and export of gold.

هدفت الدراسة إلى قياس أثر المتغيرات النقدية والمالية والحقيقية على معدل التضخم في السودان خلال الفترة (1990- 2020م)، ولتحقيق هذا الهدف تم صياغة وبناء نموذج قياسي لقياس تلك الأثر. تم الحصول على بيانات الدراسة من تقارير بنك السودان المركزي ووزارة المالية، كما تم استخدام المنهج الإحصائي الوصفي وأدوات الاقتصاد القياسي في التحليل واختبار ديكى فولر الموسع من أجل التأكد من استقرارية البيانات ونموذج الانحدار الذاتي للفجوات الزمنية الموزعة كأسلوب لتقدير نموذج الدراسة. توصلت الدراسة إلى معنوية النموذج المقدر ومن ثم إمكانية استخدامه في التبوء، وقد بلغت قيمة معامل التحديد 0.97 مما يؤكد أن النموذج المقدر يحتوى على97% من العوامل التي تؤثر على التضخم قد تم تضمينها في النموذج وما مقداره 3 % يعود إلى العوامل الأخرى. أظهرت نتائج الدراسة وجود علاقة طردية بين التضخم وعرض النقود والإنفاق الحكومي وعكسية بين التضخم والصادرات وسعر الصرف والناتج المحلى الإجمالي، وتوصلت الدراسة إلى أن الانحراف عن العلاقة التوازنية في المدى الطويل يتم تصحيحه بعد سنة بنسبة (79)% للوصول إلى التوازن في الأجل الطويل. أوصت الدراسة بضرورة انتهاج سياسة مالية ونقدية انكماشية ومالية ومزيد من التحكم في إنتاج وصادر الذهب إلى جانب زيادة الإنتاج والصادر.