مدونة فتح الرحمن للعلوم المالية والمحاسبية والمصرفية
الهندسة المالية (المفهوم والاهمية والاهداف)
فتح الرحمن الحاج حامد محمد | Fathalrhman Alhaj Hamed Mohamed
21/11/2024 القراءات: 99
الهندسة المالية
مقدمة
تعد الهندسة المالية عملية تطويرية إنطلاقا من الدور الذي تؤديه فى تنشيط الأسواق المالية والبورصات، وكذلك بوصفها إبتكارات جديدة في المؤسسات الإستثمارية بصورة عامة، وتسعى الهندسة المالية إلى قيام المؤسسات المالية وذلك برسم سياسات مالية قوية وابتكار منتجات وأدوات مالية جديدة وآليات وإسترتيجات مرنة .
مفهوم الهندسة المالية:
عبارة عن إختراع وتصميم وتطوير الأدوات المالية وذلك بإستغلال الفرص والموارد المتوفرة، وتقديم الحلول المالية وغير المالية للمشاكل التى تواجه المؤسسات المالية وغيرها، وذلك بإستخدام الأساليب العلمية والنماذج الكمية والرياضية .
أهمية الهندسة المالية:
إن أهمية الهندسة المالية تأتي اساساً من الركيزة التي تقوم عليها والتى تتمثل في تحفيز عمليات الإبداع المالي من
أجل إيجاد الحلول الملائمة لمشاكل التمويل، وتركز الهندسة المالية على تحقيق الأضلاع الثلاثة لمثلث الإبداع المالي التي تتمثل في خلق منتجات جديدة، وتطوير الإستراتيجات القائمة، وبناء المحافظ الإستثمارية، ومن هنا يظهر لنا الدور الذي تلعبه الهندسة المالية، فإبداع المالي الذي يمثل الركيزة الأساسية لها قد أحدث خلال العقدين الأخيرين تغيرات جذرية في الأدوات والعمليات المالية، وبناءً على ما تقدم يمكن القول بأن أهمية الهندسة المالية ترجع إلى الأمور التالية: (قندوز، 2019م، ص28).
1/ تحفيز عمليات الإبداع المالي .
2/ تقديم حلول إبداعية لمشاكل التمويل .
3/ تقديم نماذج كمية لإدارة المخاطر والوقاية منها بالاستناد إلى تقنيات العمليات والنماذج الإحصائية المتنوعة اقائمة على نماذج الإنحدار الخطي وغير الخطي والسلاسل الزمنية وسواها.
أهداف الهندسة المالية:
الهدف الرئيسي للهندسة المالية يكمن فى تصميم وإختراع أدوات مالية جديدة، ومن الأهداف الأخرى للهندسة المالية الأتي:
1/ الربحية: وذللك من خلال المضاربة وإستثمار فى الأوراق المالية
2/ السيولة: وذلك من خلال توفير الأدوات المالية المناسبة التي تعمل على توفير السيولة للمؤسسات المالية .
3/ إدارة المخاطر: وذلك من خلال توفير الأدوات المالية المناسبة .
4/ تصميم و توفير منتجات مالية جديدة .
و- تقليل تكاليف التمويل إلى ادني حد ممكن .
5/ إستغلال الموارد المالية المتوفرة لدى المستثمرين والمؤسسات المالية .
منتجات وأدوات الهندسة المالية:
نقصد بأدوات الهندسة المالية كل ما يتم إستخدامه من أدوات لتحقيق أهداف الهندسة المالية، وهذا يعني أن أهم أداءة في الهندسة المالية هي العقل البشري لأنه هو الذى يقوم بالإبتكار و التطوير للأدوات المالية بما يخدم أهداف المنشأت والشركات، ويتمثل جوهر الهندسة المالية فيما يعرف بالمشتقات المالية، فالمشتقات المالية أحدى أدوات الهندسة المالية، إلا أنها ليست كل هذه الأدوات . (موسي، 2007م، ص 302)
المشتقات المالية:
تمثل المشتقات المالية إحدي التطورات الرئيسية في الأسواق المالية التى ظهرت في القرن الأخير إذا نشأت وتطورت بشكل ملحوظ في الربع الأخير، وتعتمد المشتقات المالية كثيراً على أدوات مالية أساسية في السوق النقدي كالسندات والأسهم، ومن جهة أخرى يمكن إستعمال المشتقات بهدف الحصول عى الميزة أفضل لاكتساب فرص مربحة متنوعة او لتحويط المحفظة الإستثمارية ضد المخاطر المختلفة . (محسن وآخرين، 2020م، ص 15) .
مفهوم المشتقات المالية:
عقود مالية تشتق قيمتها من الأسعار الحالية للاصول المالية او العينية محل التعاقد، مثل الاسهم والسندات والنقد الأجنبي والذهب وغيره من السلع .(خليفة، 2011م، ص65)
الخلاصة:
تعمل الهندسة المالية على الإستخدام الأمثل للموارد المتوفرة للموسسات المالية وتصميم وتطوير المنتجات المالية والتمويلية فى ظل هذه الموارد، وإستغلال الفرص المتاحة داخل وخارج المؤسسات والأسواق المالية، وتحويل المهددات والمخاطر إلى فرص يمكن إستغلالها فى تحقيق الأهداف .
الهوامش:
1- د. عبد الكريم احمد قندوز، الإبتكار في الصناعة المالية الإسلامية، (ابوظبي: صندوق النقد العربي، 2019م).
2- د. شقيري نوري موسي، الأسواق المالية وآليات التداول، (عمان: دار الكتاب الثقافي،2007م) .
3- د. هشام السعدني خليفة، عقود المشتقات المالية- دراسة فقهية إقتصادية مقارنة، (الإسكندرية: دار الفكر الجامعي، 2011) .
4- أ. د. الحاكم محسن، وآخرين، المشتقات المالية، (عمان : دار اليازوري العلمية للنشر والتوزيع، 2020م) .
الهندسة المالية (المفهوم والاهمية والاهداف)
يجب تسجيل الدخول للمشاركة في اثراء الموضوع
مواضيع لنفس المؤلف
مواضيع ذات صلة